История вексельного рынка в РоссииНесмотря на накопленный в XVIII в. опыт использования векселей в России, в начале XIX в. кредитно-вексельные операции все еще были несовершенны. Недостаточное развитие связи, почты и путей сообщения часто ограничивали их отдельным городом или небольшим районом.

Кроме того, отсутствие четкого и строгого вексельного права приводило к тому, что преобладала торговля за наличные деньги, а рынок векселей оставался незначительным. Причина этого была в том, что главным условием вексельного обращения (так же, как и кредитных операций в целом) являлось обеспечение гражданских прав и возможности сохранения полученных прибылей. Только в таких условиях могут возникнуть социально-экономические предпосылки и атмосфера доверия, без которых развитие кредитных и особенно вексельных операций вообще невозможно.

В начале XIX в. объемы кредитных операций возросли. Этому способствовало дальнейшее развитие торговли и обогащение крупных купцов, а также рост общей задолженности дворянства. Когда в 1782 г. был ликвидирован «Банк для поправления при Санкт-Петербургском порту коммерции», курс ассигнаций и вексельный курс стали понижаться, поэтому возникла необходимость создания нового коммерческого банка.

Первым шагом к этому стало открытие 18 октября 1797 г. Учетной (дисконтной) и Страховой контор при Государственном ассигнационном банке. Функции Учетной конторы, определявшиеся ее уставом, состояли в том, что она должна была предоставлять купцам кредит под векселя, а также под залог товаров. В отличие от Купеческого банка, осуществлявшего только выдачу займов под залог товаров, Учетная контора производила также и учет векселей. Чтобы сохранить доверие клиентов, факты отказа от учета векселя или несвоевременного возвращения займа сохранялись в тайне.

Срок учета векселей был ограничен девятью месяцами, а процент при этом составлял 1/2 копейки с 1 руб. в месяц. В уставе Учетной конторы отмечалось: «Эсконтная, или Учетная контора учреждается к усилению и вспомоществованию ремесел и торговли преимущественно российскими купцами, заводчиками и фабрикантами... ссуды выдаются под векселя, данные купцам от покупателей их товаров... коим строки еще не наступили...».

В 1798 г., почти одновременно с созданием Учетной конторы была создана Особая контора для внешних переводов, платежей и комиссий, больше известная под названием Контора придворных банкиров, которая получила от правительства монопольное право на осуществление (по государственным поручениям) всех операций по переводу денег за границу, и только через эту контору могли осуществляться любые закупки иностранных товаров. Звание придворного банкира предоставлялось богатейшим купцам, обслуживавшим нужды правительства и связанным посредством кредитных операций с иностранными банками, где их основной целью было поддержание высокого курса российских векселей.

Основными центрами кредитно-вексельных операций в первой половине XIX в. на территории Российской империи были Петербург и Москва, Причерноморский регион (Одесса), Польша (Варшава), западные губернии (Вильна, Бердичев) и Прибалтика (Рига). Специфика кредитных и вексельных операций определялась особенностями внешней и внутренней торговли и товарно-денежного оборота.

В XVIII в. преобладающая часть иностранной торговли Российской империи осуществлялась с использованием морских путей (общий объем сухопутной торговли составлял только 6%). В начале XIX в. экспорт возрос до 12%, а импорт - до 22%; в середине ХIХ в. экспорт товаров сухопутными путями достиг 27%, а импорт - 37%. По-настоящему значительного объема сухопутная торговля достигает лишь в конце XIX - начале XX вв. в связи со строительством сети железных дорог.

В XVIII в. морская торговля осуществлялась исключительно через Балтийское море, черноморские же торговые пути к тому времени задействованы не были, поскольку контролировались Турцией. В конце XVIII в. ситуация изменилась: ослабление Турции открыло для Российской империи Черное море. Как отмечал Ф. Бродель, выход России к Черному морю и открытие проливов Босфор и Дарданеллы в 1774 г. способствовали появлению на черноморских торговых путях венецианских, французских и русских кораблей, что значительно ослабило престиж Турции.

С конца XVIII в. началось активное заселение Южной Украины, где царское правительство раздавало большие земельные участки помещикам, а также иностранным колонистам. Выгодное географическое положение и естественные богатства послужили причиной быстрого экономического развития территории. Впрочем, когда в 1784 г. купцы из Марселя захотели начать торговлю с Крымом через Черное море, один из них отмечал на основании собственных впечатлений, что в Крыму и Херсоне полностью отсутствуют чеканные монеты и находятся в обращении лишь медные деньги, а бумажные ассигнации не используются из-за недостатка средств дисконтирования.

По словам Ф. Броделя, в 80-е годы XVIII в. трудно было предположить, чтобы кто-либо попытался организовать в Херсоне учет векселей, и необходимо было определенное время, чтобы украинское зерно стало регулярно экспортироваться по Черному морю. Только в начале XIX в. начался массовый экспорт Россией пшеницы этими новыми торговыми путями, что стало одним из важных событий европейской экономической истории (хотя о нем не так часто вспоминают).

Одной из экономических и политических причин быстрого развития торговли пшеницей во второй половине XVIII в. было уменьшение объемов вывоза хлеба и других товаров с использованием главного балтийского порта - Гданьска. В то же время Причерноморский регион все больше втягивался в систему внешнеэкономических связей Российской империи, а наличие на украинских землях большого количества товарного зерна (и повышение спроса на него в 1816-1817 гг., когда в Западной Европе был голод) способствовало быстрому увеличению его экспорта через черноморско-азовские порты и активному экономическому развитию Причерноморья, в частности Одессы, основанной в 1794 г. и ставшей одним из основных центров финансово-кредитных операций.

И хотя в начале XIX в. 85% импорта и 91% экспорта осуществлялись через Балтийское море, значение черноморских портов, которым еще в 1782 г. были предоставлены определенные привилегии (в частности уменьшены на 25% таможенные сборы) возрастает. Наибольшие преимущества имел одесский порт: в 1804 г. было разрешено провозить товары через Одессу в Молдавию, Австрию и Пруссию, а в 1817 г. Одессе было даровано право порто-франко (беспошлинный ввоз и вывоз товаров), способствовавшее быстрому развитию банкирских домов. Так, в 1802 г. в Одессу было ввезено иностранных товаров на сумму 719 тыс. руб., а в 1860 г. - уже на 14 766 тыс. руб. Одесса становится местом складирования иностранных товаров, которые отсюда транспортировались не только в Россию, но и в Польшу, Австрию и через Кавказ в Персию. Все это способствовало быстрому притоку капиталов в город и обогащению одесских купцов.

Банковско-кредитная деятельность в городе существовала с самого начала его возникновения и находилась в руках итальянских и греческих купцов, но в начале XIX в. в связи с развитием торговли зерном Одесса стала финансовым и кредитным рынком для всех черноморских и азовских портов, а частично и для Москвы. В Одессе возникают крупные банкирские дома, сфера влияния которых быстро охватывает весь Черноморско-Азовский регион.

С начала 30-х годов XIX в. ведущее место среди одесских коммерсантов занимал купец первой гильдии Федор Родоконаки, общий объем коммерческих операций которого составлял от 3,5 до 5 млн. руб. серебром в год. Кроме того, значительную роль играли одесские банкирские дома М. Ефрусси и Д. Рафадовича. Банкирский дом М. Ефрусси имел многочисленные конторы за границей, а также филиалы в Париже и Вене, осуществляя большой объем зарубежных финансовых операций. Банкирский дом Д. Рафаловича был открыт в Одессе в 1833 г., а расцвет его деятельности был в 60-е годы XIX в., когда объем финансовых операций достиг 50 млн. руб. Он не только имел значительные деловые контакты с Лондоном, Парижем и Петербургом, но и оказывал своими кредитами содействие развитию многих компаний в Одессе и Черноморском регионе.

Внутренняя торговля в Российской империи в начале XIX в. осуществлялась преимущественно на ярмарках. В частности, в левобережной части Украины в 1789 г. функционировало около 400 ярмарок, а в первой половине XIX в. их насчитывалось уже свыше 2 тыс. Общий объем торговых операций на них достигал нескольких миллионов рублей, что способствовало формированию прослойки профессиональных предпринимателей и купцов. Благодаря этому общая численность купцов в Украине увеличилась в 1816-1856 гг. с 18,2 тыс. до 104 тыс., а крупные купцы сосредоточили в своих руках значительные капиталы.

Общее возрастание объема торговли в начале XIX в. обусловило распространение коммерческого кредита и возникновение новых кредитных учреждений. Этому способствовала политика правительства России, ориентированная на приведение в порядок денежного обращения, и, в частности, деятельность приверженца финансовых реформ М. Сперанского, в 1803 г. назначенного директором департамента Министерства внутренних дел.

Продолжение читайте в статье: История вексельного рынка в России (часть II)

Вы также можете посмотреть следующие статьи: